Раздел | Рецензии, дискуссии, критика |
Заглавие | Трансформация валютно-финансовых инструментов рынка в условиях регионализации мировой экономики |
Страницы | 168-186 |
Автор 1 | Новоселов Александр Сергеевич доктор экономических наук, профессор, заведующий отделом регионального и муниципального управления Институт экономики и организации промышленного производства СО РАН пр-т Академика Лаврентьева, 17, Новосибирск, 630090, Российская федерация This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it. ORCID: 0000-0001-7484-3527 |
Автор 2 | Фалеев Александр Васильевич кандидат экономических наук, доцент кафедры экономической информатики Новосибирский государственный технический университет пр-т Карла Маркса, 20, Новосибирск, 630073, Российская федерация This email address is being protected from spambots. You need JavaScript enabled to view it. ORCID: 0000-0001-8321-4968 |
Аннотация | Обсуждаются проблемы трансформации элементов мировой валютно-финансовой системы в направлении регионализации. Рассмотрены вопросы перспектив дедолларизации и возможные сценарии перехода на альтернативные средства платежа в региональной торговле, выделено пять основных сценариев развития процессов дедолларизации в Евразийском регионе. Показана уязвимость Ямайской валютной системы в условиях глобальных рисков. На основе анализа актуальных условий формирования валютных курсов выявлены основные факторы формирования курса доллара США. Сделан сравнительный анализ евро как инструмента замещения мировой резервной валюты и показана слабая позиция евро как перспективного «донора» доллара США. Определены основные угрозы экономикам развивающихся стран со слабыми национальными валютными институтами. Исследована структура распределения инвестиционного золота среди нацбанков основных держателей резервов в драгоценных металлах с учетом динамики добычи золота и динамики приращения резервов национальными банками крупнейших стран, проведена оценка перспектив добычи золота и его распределения в системе международных финансов. Показана применимость фьючерсов основных товарных рынков в качестве инвестрезервов и сделана оценка волатильности фьючерсов на нефть в пересчете на золото. Дана оценка перспектив развития рынка криптовалют как инструментов замещения мировой резервной валюты, выявлены сильные и слабые стороны процессов формирования рынков криптоинструментов |
УДК | 339.7 |
JEL | F30, F33, G15 |
DOI | https://dx.doi.org/10.14530/se.2023.1.168-186 |
Ключевые слова | международная валютно-финансовая система, регионализация, валютный курс, дедолларизация, рубль, доллар, евро, золото, криптовалюта |
Скачать | SE.2023.1.168-186.Novoselov |
Для цитирования | Новоселов А.С., Фалеев А.В. Трансформация валютно-финансовых инструментов рынка в условиях регионализации мировой экономики // Пространственная экономика. 2023. Т. 19. № 1. С. 168–186. https://dx.doi.org/10.14530/se.2023.1.168-186 |
Ссылки | 1. Борисович В.Т., Заернюк В.М. О возвращении золота в финансовую систему: тенденции и движущие силы // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2018. T. 11. № 3. С. 342–353. https://doi.org/10.24891/fa.11.3.342 2. Бурлачков В.К., Горбачева Т.А. Мировая валютная система: специфика современного этапа развития и направления эволюции // Финансы и кредит. 2022. Т. 28. № 2 (818). С. 252–268. https://doi.org/10.24891/fc.28.2.252 3. Глазьев С.Ю. Проблемы и перспективы российского финансового рынка в условиях структурных изменений мировой экономики // Финансы: теория и практика. 2020. Т. 24 (3). С. 6–29. https://doi.org/10.26794/2587-5671-2020-24-3-6-29 4. Горохов А.А., Пайкович П.Р. Структура и особенности мирового рынка золота // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2017. № 1 (19). С. 87–93. 5. Кондратов Д.И. Интернационализация валют в странах БРИКС // Вестник российской академии наук. 2021. Т. 91. № 2. С. 127–141. https://doi.org/10.31857/S0869587321020031 6. Крылова Л.В. Трансформации мировой валютно-финансовой системы в направлении полицентризма и регионализации // Экономика. Налоги. Право. 2021. Т. 14. № 5. C. 39–50. https://doi.org/10.26794/1999-849X-2021-14-5-39-50 7. Кузнецов А.В. Россия и финансовый мир: на пороге системных трансформаций // Проблемы постсоветского пространства. 2020. Т. 7. № 2. С. 190–207. https://doi.org/10.24975/2313-8920-2020-7-2-190-207 8. Манушин Д.В. Мировая санкционная экономика, санкции, контрсанкции и новая мировая валюта // Russian Journal of Economics and Law. 2022. Т. 16. № 2. С. 345–369. https://doi.org/10.21202/2782-2923.2022.2.345-369 9. Минакир П.А., Изотов Д.А. Мировые деньги во времени и пространстве: удар по доллару или удар долларом? // Пространственная экономика. 2022. Т. 18. № 1. С. 7–33. https://dx.doi.org/10.14530/se.2022.1.007-033 10. Рубцов Н.Н. Денежная система, основанная на золоте // Российское предпринимательство. 2015. № 4 (274). С. 541–554. 11. Рыбинец А.Г. Мировая валютная система: пути преобразования на современном этапе развития (часть 1) // Экономика и предпринимательство. 2022. № 3 (140). С. 178–181. https://dx.doi.org/10.34925/EIP.2022.140.03.031 12. Сахаров Д.М. Конкуренция резервных валют в условиях полицентрического развития мировой финансовой системы // Финансы: теория и практика. 2022. Т. 26. № 1. С. 6–23. https://dx.doi.org/10.26794/2587-5671-2022-26-1-6-23 13. Aftab M., Phylaktis K. Economic Integration and Exchange Market Pressure in a Policy Uncertain World // Journal of International Money and Finance. 2022. Vol. 128. 102701. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2022.102701 14. Bao H., Li J., Peng Y., Qu Q. Can Bitcoin Help Money Cross the Border: International Evidence // Finance Research Letters. 2022. Vol. 49. 103127. https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.103127 15. Dragoe S.-I., Oprean-Stan C. A New International Monetary System on the Horizon? // Economic Computation and Economic Cybernetics Studies and Research. 2018. Vol. 52 (1). Pp. 89–105. https://doi.org/10.24818/18423264/52.1.18.06 16. Gourinchas P.-O., Rey H., Sauzet M. The International Monetary and Financial System // Annual Review of Economics. 2019. Vol. 11. Pp. 859–893. https://doi.org/10.1146/annurev-economics-080217-053518 17. Haelg F. Drivers of Financial Globalisation: The Role of Informational Frictions // World Economy. 2022. Vol. 45. Issue 3. Pp. 608–636. https://doi.org/10.1111/twec.13181 18. Kamal J.B., Wohar M., Kamal K.B. Do Gold, Oil, Equities, and Currencies Hedge Economic Policy Uncertainty and Geopolitical Risks During COVID Crisis? // Resources Policy. 2022. Vol. 78. 102920. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2022.102920 19. Kugler P., Straumann T. International Monetary Regimes: The Bretton Woods System // Handbook of the History of Money and Currency. Singapore: Springer, 2020. Pp. 665–685. https://doi.org/10.1007/978-981-10-0622-7_25-1 20. Nguyen T.T., Do M.H. Impact of Economic Sanctions and Counter-Sanctions on the Russian Federation’s Trade // Economic Analysis and Policy. 2021. Vol. 71. Pp. 267–278. https://doi.org/10.1016/j.eap.2021.05.004 21. Raza S.A., Ahmed M., Aloui C. On the Asymmetrical Connectedness between Cryp-tocurrencies and Foreign Exchange Markets: Evidence from the Nonparametric Quantile on Quantile Approach // Research in International Business and Finance. 2022. Vol. 61. 101627. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2022.101627 22. Schwartz H.M. American Hegemony: Intellectual Property Rights, Dollar Centrality, and Infrastructural Power // Review of International Political Economy. 2019. Vol. 26. Issue 3. Pp. 490–519. https://doi.org/10.1080/09692290.2019.1597754 23. Smales L.A. The Influence of Policy Uncertainty on Exchange Rate Forecasting // Journal of Forecasting. 2022. Vol. 41. Issue 5. Pp. 997–1016. https://doi.org/10.1002/for.2847 24. Weldzius R.M. The End of Currency Manipulation? Global Production Networks and Exchange Rate Outcomes // Economics and Politics. 2021. Vol. 33. Issue 3. Pp. 514–532. https://doi.org/10.1111/ecpo.12184 25. Xu Q., Xiong A. The Impact of Financial Sanctions on the International Monetary System // China Economic Journal. 2022. Vol. 15. Issue 3. Pp. 253–262. https://doi.org/10.1080/17538963.2022.2118460 26. Zhang Y., Hamori S. A Connectedness Analysis Among BRICS’s Geopolitical Risks and the US Macroeconomy // Economic Analysis and Policy. 2022. Vol. 76. Pp. 182–203. https://doi.org/10.1016/j.eap.2022.08.004 |
Финансирование | Статья подготовлена по плану НИР ИЭОПП СО РАН, проект «Ре-гиональное и муниципальное стратегическое планирование и управление в контексте модернизации государственной региональной политики и развития цифровой экономики» № 121040100283-2 |
Поступила в редакцию | 31.10.2022 |
Одобрена после рецензирования | 03.03.2023 |
Принята к публикации | 10.03.2023 |
Доступно онлайн | 31.03.2023 |